9月7日，第一農(nóng)經(jīng)第一時(shí)間發(fā)稿《牧原食品被龍大肉食數(shù)據(jù)打臉 上市路坎坷》，揭露了合作雙方數(shù)據(jù)打架的事實(shí)。尷尬的時(shí)間在為上市通過(guò)的牧原食品帶來(lái)變數(shù)的同時(shí)，對(duì)尚在排隊(duì)申請(qǐng)的龍大肉食也是致命一擊。
牧原食品與龍大肉食的合作始于2008年，雙方共同投資組建了生豬屠宰加工企業(yè)河南龍大牧原肉食品有限公司，其中龍大肉食持股60%，牧原食品持股40%。
但長(zhǎng)達(dá)4年的合作并未給雙方帶來(lái)默契度的提高，采購(gòu)數(shù)據(jù)、生豬銷(xiāo)售額、生豬營(yíng)業(yè)收入的數(shù)據(jù)打架至少意味著其中一方涉嫌數(shù)據(jù)作假。
據(jù)牧原食品和龍大肉食的招股書(shū)，可明顯看到，雙方在09到11年的生豬銷(xiāo)售額總數(shù)相差10.87萬(wàn)頭、而3年中的生豬營(yíng)業(yè)收入則相差2億元，而從09年到11年6月，龍大肉食向牧原食品采購(gòu)金額則每年出入1000萬(wàn)元左右。
而這將對(duì)龍大肉食產(chǎn)生巨大的震蕩反應(yīng)，特別是在其存在質(zhì)量問(wèn)題、疫情風(fēng)險(xiǎn)等前科的前提下。
質(zhì)量問(wèn)題攔路
2011年6月，消費(fèi)者在振華量販超市買(mǎi)到了龍大有囊腫的豬肉，同時(shí)由于肉的問(wèn)題，消費(fèi)者要求廠家和超市賠償卻出現(xiàn)沖突和糾紛。
2011年10月，山東一位消費(fèi)者在青島的大超市購(gòu)買(mǎi)龍大嫩牛肉，但卻購(gòu)買(mǎi)到不符合嫩牛肉標(biāo)準(zhǔn)的假嫩牛肉。針對(duì)假嫩牛肉，銷(xiāo)售人員解釋不清原因，最后只能廠家向消費(fèi)者道歉。
同年12月，山東省質(zhì)監(jiān)局還公布了2011年第四季度生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)食品產(chǎn)品省監(jiān)督檢驗(yàn)結(jié)果，在抽檢的3218種食品中，不合格產(chǎn)品497類(lèi)，占15.4%.其中龍大進(jìn)入"黑名單"。
對(duì)于一個(gè)食品企業(yè)，食品質(zhì)量安全絕對(duì)是致命傷。
不給員工上保險(xiǎn) 疑是財(cái)報(bào)粉飾
多年以來(lái)，龍大集團(tuán)拒絕為員工辦理社會(huì)保險(xiǎn)，而違法用工涉及達(dá)1.4萬(wàn)余名，占企業(yè)員工人數(shù)的80%左右，據(jù)悉龍大集團(tuán)每年規(guī)避社會(huì)保險(xiǎn)資金近一億元。
而龍大集團(tuán)副總經(jīng)理張德潤(rùn)則表示，不給員工辦理各種保險(xiǎn)，是勞動(dòng)密集型企業(yè)的"通病"，因?yàn)橐恍﹩T工說(shuō)來(lái)就來(lái)，說(shuō)走就走，辦理保險(xiǎn)非常麻煩，連員工自己也不愿意辦理。
龍大員工的一句話(huà)說(shuō)出了真相！"如果我們堅(jiān)持讓公司辦理社會(huì)保險(xiǎn)，結(jié)果將是失去工作。"
而實(shí)際上，龍大肉食如此"摳門(mén)"是為了沖關(guān)IPO而獲得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)粉飾。以龍大集團(tuán)2008年1至2月份的利潤(rùn)總額為1828萬(wàn)元，如果為全部員工足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用，這兩月則會(huì)多出1400萬(wàn)元左右的支出。
存貨過(guò)多 營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定
據(jù)招股書(shū)顯示，2009年末、2010年末、2011年末，龍大肉食存貨占資產(chǎn)總額的比例分別為36.09%、24.97%、12.92%
龍大肉食存貨中 19.01%以上為冷凍肉，當(dāng)生豬和豬肉價(jià)格大幅上漲時(shí)，冷凍肉的庫(kù)存量越大，對(duì)成本上升的延遲作用越強(qiáng)，但生豬和豬肉價(jià)格較大幅度或較快下跌時(shí)，庫(kù)存量越大，成本壓力越大，還可能需要計(jì)提較高的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，將對(duì)龍大肉食經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
動(dòng)物疫情侵襲 風(fēng)險(xiǎn)加重
由于龍大肉食的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生豬養(yǎng)殖和銷(xiāo)售，所以其存在生豬等動(dòng)物疫情風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái)，全球每年新增一種動(dòng)物疫病，一些老的動(dòng)物疫病由于病毒變異、突破種間屏障等因素，也造成了嚴(yán)重危害和影響。
生豬養(yǎng)殖發(fā)生的重大動(dòng)物疫情將從兩方面對(duì)生豬屠宰及肉制品加工企業(yè)造成不利影響，一方面會(huì)導(dǎo)致豬源減少，生豬收購(gòu)價(jià)格發(fā)生大幅波動(dòng)；另一方面可能引發(fā)消費(fèi)者對(duì)豬肉及其制品的心理恐慌，導(dǎo)致消費(fèi)需求減少，從而對(duì)龍大肉食的經(jīng)營(yíng)造成不利影響。
綜上，第一農(nóng)經(jīng)認(rèn)為，本身弊病纏身的龍大肉食，在加上如今的數(shù)據(jù)涉嫌造假，預(yù)計(jì)其IPO難度將加大，甚至?xí)舱?。而剛過(guò)會(huì)的牧原食品也將遭牽連。
牧原食品與龍大肉食的合作始于2008年，雙方共同投資組建了生豬屠宰加工企業(yè)河南龍大牧原肉食品有限公司，其中龍大肉食持股60%，牧原食品持股40%。
但長(zhǎng)達(dá)4年的合作并未給雙方帶來(lái)默契度的提高，采購(gòu)數(shù)據(jù)、生豬銷(xiāo)售額、生豬營(yíng)業(yè)收入的數(shù)據(jù)打架至少意味著其中一方涉嫌數(shù)據(jù)作假。
據(jù)牧原食品和龍大肉食的招股書(shū)，可明顯看到，雙方在09到11年的生豬銷(xiāo)售額總數(shù)相差10.87萬(wàn)頭、而3年中的生豬營(yíng)業(yè)收入則相差2億元，而從09年到11年6月，龍大肉食向牧原食品采購(gòu)金額則每年出入1000萬(wàn)元左右。
而這將對(duì)龍大肉食產(chǎn)生巨大的震蕩反應(yīng)，特別是在其存在質(zhì)量問(wèn)題、疫情風(fēng)險(xiǎn)等前科的前提下。
質(zhì)量問(wèn)題攔路
2011年6月，消費(fèi)者在振華量販超市買(mǎi)到了龍大有囊腫的豬肉，同時(shí)由于肉的問(wèn)題，消費(fèi)者要求廠家和超市賠償卻出現(xiàn)沖突和糾紛。
2011年10月，山東一位消費(fèi)者在青島的大超市購(gòu)買(mǎi)龍大嫩牛肉，但卻購(gòu)買(mǎi)到不符合嫩牛肉標(biāo)準(zhǔn)的假嫩牛肉。針對(duì)假嫩牛肉，銷(xiāo)售人員解釋不清原因，最后只能廠家向消費(fèi)者道歉。
同年12月，山東省質(zhì)監(jiān)局還公布了2011年第四季度生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)食品產(chǎn)品省監(jiān)督檢驗(yàn)結(jié)果，在抽檢的3218種食品中，不合格產(chǎn)品497類(lèi)，占15.4%.其中龍大進(jìn)入"黑名單"。
對(duì)于一個(gè)食品企業(yè)，食品質(zhì)量安全絕對(duì)是致命傷。
不給員工上保險(xiǎn) 疑是財(cái)報(bào)粉飾
多年以來(lái)，龍大集團(tuán)拒絕為員工辦理社會(huì)保險(xiǎn)，而違法用工涉及達(dá)1.4萬(wàn)余名，占企業(yè)員工人數(shù)的80%左右，據(jù)悉龍大集團(tuán)每年規(guī)避社會(huì)保險(xiǎn)資金近一億元。
而龍大集團(tuán)副總經(jīng)理張德潤(rùn)則表示，不給員工辦理各種保險(xiǎn)，是勞動(dòng)密集型企業(yè)的"通病"，因?yàn)橐恍﹩T工說(shuō)來(lái)就來(lái)，說(shuō)走就走，辦理保險(xiǎn)非常麻煩，連員工自己也不愿意辦理。
龍大員工的一句話(huà)說(shuō)出了真相！"如果我們堅(jiān)持讓公司辦理社會(huì)保險(xiǎn)，結(jié)果將是失去工作。"
而實(shí)際上，龍大肉食如此"摳門(mén)"是為了沖關(guān)IPO而獲得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)粉飾。以龍大集團(tuán)2008年1至2月份的利潤(rùn)總額為1828萬(wàn)元，如果為全部員工足額繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用，這兩月則會(huì)多出1400萬(wàn)元左右的支出。
存貨過(guò)多 營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定
據(jù)招股書(shū)顯示，2009年末、2010年末、2011年末，龍大肉食存貨占資產(chǎn)總額的比例分別為36.09%、24.97%、12.92%
龍大肉食存貨中 19.01%以上為冷凍肉，當(dāng)生豬和豬肉價(jià)格大幅上漲時(shí)，冷凍肉的庫(kù)存量越大，對(duì)成本上升的延遲作用越強(qiáng)，但生豬和豬肉價(jià)格較大幅度或較快下跌時(shí)，庫(kù)存量越大，成本壓力越大，還可能需要計(jì)提較高的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，將對(duì)龍大肉食經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
動(dòng)物疫情侵襲 風(fēng)險(xiǎn)加重
由于龍大肉食的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生豬養(yǎng)殖和銷(xiāo)售，所以其存在生豬等動(dòng)物疫情風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái)，全球每年新增一種動(dòng)物疫病，一些老的動(dòng)物疫病由于病毒變異、突破種間屏障等因素，也造成了嚴(yán)重危害和影響。
生豬養(yǎng)殖發(fā)生的重大動(dòng)物疫情將從兩方面對(duì)生豬屠宰及肉制品加工企業(yè)造成不利影響，一方面會(huì)導(dǎo)致豬源減少，生豬收購(gòu)價(jià)格發(fā)生大幅波動(dòng)；另一方面可能引發(fā)消費(fèi)者對(duì)豬肉及其制品的心理恐慌，導(dǎo)致消費(fèi)需求減少，從而對(duì)龍大肉食的經(jīng)營(yíng)造成不利影響。
綜上，第一農(nóng)經(jīng)認(rèn)為，本身弊病纏身的龍大肉食，在加上如今的數(shù)據(jù)涉嫌造假，預(yù)計(jì)其IPO難度將加大，甚至?xí)舱?。而剛過(guò)會(huì)的牧原食品也將遭牽連。
